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Nota: Datos de cotización y análisis actualizados a día de hoy.
La minitregua en el petróleo, y el alivio ayer en el IPC de EEUU, no logran generalizar las subidas, más allá del rebote de las tecnológicas. El freno en el PIB de China y el tono agresivo de la Fed obstaculizan los avances. El Ibex vuelve a replegarse, con corrección incluida en los bancos y en las telecos.
Los inversores se encuentran con múltiples referencias a las que reaccionar, y el signo mixto de estas novedades se refleja en los mercados. La jornada de ayer otorgó todo un alivio con el descenso muy superior a lo esperado del IPC de Estados Unidos . El dato aliviaba las presiones sobre la Reserva Federal . Pero poco después el nuevo presidente de la Fed, Kevin Warsh, mantuvo su tono firme en su comparecencia en el Congreso. Reiteró su compromiso de luchar contra la inflación, si fuera necesario, con subidas de los tipos de interés.
Las tensiones monetarias persisten, y el dato macro más relevante del día de hoy, el PIB de China , ha deparado una clara desaceleración. El crecimiento se ha ralentizado al 4,3%, el porcentaje más bajo en tres años. El revés macro con el que ha comenzado el día ha encontrado una rápida réplica en una referencia empresarial de incidencia global. Los resultados del gigante europeo de los semiconductores , ASML , han superado las previsiones gracias al tirón de la IA.
Las tecnológicas y el resto de sectores agradecen además la minitregua que registra el precio del petróleo . El barril de Brent suavizó sus subidas a última hora de ayer, y hoy se limita a consolidar el nivel de 85 dólares , frente a los 87 dólares que llegó a tocar 24 horas antes. La Administración Trump parece dar marcha atrás en su plan de cobrar un peaje del 20% por cruzar el Estrecho de Ormuz, y a pesar de los ataques cruzados con Irán, persisten los contactos negociadores.
Ibex 35
La Bolsa española repite la cautela predominante desde finales de la semana pasada. El Ibex encadenó ayer su cuarto cierre consecutivo en el nivel de los 19.300 puntos. Los cambios han sido mínimos en las tres sesiones anteriores: +0,32%, -0,25% y +0,11%. En la jornada de hoy el Ibex se inclina en mayor medida por los recortes, y registra mínimos intradía por debajo incluso de los 19.200 puntos.
El Ibex se queda sin apoyos destacados, y acusa la corrección que registra el sector de mayor ponderación, el bancario. BBVA da un paso atrás en su cotización ante la rebaja de recomendación emitida por los analistas de Bank of America , en especial por su negocio en Turquía.
La jornada también activa el freno en las telecos, después de unas jornadas con un comportamiento mucho más alcista que el mercado gracias al 'efecto Vodafone '. Telefónica y Cellnex cortan su ascenso y comparten recortes en la sesión de hoy.
Valores cíclicos como Acerinox se suman a los descensos, en una jornada donde apenas ACS, Sacyr y Ferrovial logran hacer frente a las presiones bajistas.
Bolsa europea
La renta variable europea limita las subidas a las tecnológicas. Los resultados del gigante ASML refuerzan al sector. Pero los principales índices bursátiles europeos se inclinan por los recortes, con la excepción destacada del Aex neerlandés, impulsado por ASML. El Dax alemán vuelve a registrar mínimos intradía inferiores a los 25.000 puntos, y el paneuropeo Stoxx 600 hace lo propio por debajo de los 640 puntos.
Los resultados de una de las empresas europeas con mayor incidencia global, ASML , refuerzan el optimismo sobre el sector de semiconductores. El gigante europeo ha superado las estimaciones de beneficios, y ha revisado al alza sus guías para 2026 debido a la fortaleza del tirón generado por la IA. Sus acciones, disparadas un 5% en la apertura, responden con subidas próximas al 3% en el Aex neerlandés. En el capítulo de avances también sobresale Richemont . El grupo suizo del sector del lujo supera por momentos el 5% de revalorización. En el apartado de descensos repite por segundo día Evotec , hundido ayer un 24%. La debilidad se abre paso también en las cotizaciones de empresas mineras como Antofagasta y Anglo American , lastradas por el freno en el PIB de China.
Deuda, euro, oro y bitcoin
Los inversores de renta variable apenas ven rebajada la presión procedente de los costes de financiación. Los intereses de la deuda consolidan sus últimas subidas a pesar del frenazo en el IPC de EEUU. La agresividad en el tono utilizado por el presidente de la Fed evita la relajación, y el interés de la deuda a diez años de EEUU repite al borde del 4,60%. En Europa, el bund alemán se mantiene en el entorno del 3,10%, y el bono español a diez años roza el 3,60%.
Las presiones monetarias persisten, y el mercado de divisas estabiliza sus posiciones. Las últimas jornadas han moderado la escalada del dólar . El euro logra mantener los 1,14 dólares recuperados en las últimas jornadas, mientras que la libra británica sufre para conservar los 1,34 dólares.
La tregua en el dólar enfría las presiones bajistas sobre un oro que vuelve a sufrir para mantener la barrera de los 4.000 dólares la onza.
Un tono más alcista adquiere hoy el mercado cripto. El bitcoin roza su mayor subida diaria en tres meses , y se aleja de sus recientes mínimos anuales al alcanzar en su rebote los 64.000 dólares.
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