No se trata de un simple caso de empresas consolidadas y obsoletas que se ven afectadas por una nueva tecnología.
Los buscadores no fueron diseñados para ser empresas de diagnóstico, pero millones de personas consultan al "Dr. Google" antes de ir al médico. La inteligencia artificial está teniendo un efecto similar en las finanzas personales. Los chatbot de uso general se utilizan cada vez más para el asesoramiento financiero.
Según un informe publicado esta semana por la Autoridad de Conducta Financiera (FCA), casi una quinta parte de los consumidores británicos ya utiliza la IA para gestionar sus finanzas personales. No se limitan a resumir información: el 61% de los usuarios de IA afirmaron haber solicitado sugerencias y casi una cuarta parte sube datos personales como extractos bancarios para obtener mejores respuestas.
El riesgo para las empresas financieras es evidente: si la IA ofrece recomendaciones sofisticadas y personalizadas de forma gratuita, ¿por qué pagar a un costoso asesor? Es posible que los clientes aún necesiten un bróker para actuar según las recomendaciones del robot, pero ahí no reside el beneficio en los servicios financieros. Estos temores han afectado recientemente a las acciones de gestoras de patrimonios orientadas al gran público como Charles Schwab y Raymond James en Estados Unidos y St James's Place en Reino Unido.
No se trata simplemente de empresas tradicionales obsoletas que se ven afectadas por una nueva tecnología. Los grupos consolidados pueden superar fácilmente las ofertas de los chatbot : cuentan con presupuestos tecnológicos suficientemente amplios para desarrollar interfaces de asesoramiento digital y enormes cantidades de datos para fundamentar sus sugerencias. Incluso podrían ser más convenientes: no es necesario subir extractos bancarios a una entidad que ya conoce tu salario, tus gastos y tus hábitos de ahorro.
El problema, por supuesto, es que los reguladores no se lo permitirán. Las entidades financieras tradicionales no pueden ofrecer asesoramiento personalizado a la ligera; existen normas estrictas para proteger a los consumidores y sanciones por errores.
Una opción es diferenciar la información proporcionada por la IA del asesoramiento tradicional y esperar que los inversores conozcan o valoren la distinción. B ancos como Lloyds y Barclays están desarrollando herramientas para ofrecer "soporte personalizado", un nuevo punto intermedio entre el "asesoramiento" específico y la "orientación" genérica. Sin embargo, esto aún requiere información cuidadosamente seleccionada. En cambio, Gemini de Google responderá con seguridad a la escasa información personal de un ahorrador británico indicando: "Su prioridad absoluta debería ser una cuenta de ahorro individual para la jubilación".
Sin embargo, es demasiado esperar que unos simples descargos de responsabilidad mitiguen el riesgo de un mal asesoramiento. Los grandes modelos de lenguaje están diseñados para sonar convincentes y los humanos a menudo confían demasiado en los resultados de la IA. Sólo el 40% de los encuestados en el estudio de la FCA se dio cuenta de que no había forma de reclamar si algo salía mal después de consultar a la IA sobre sus finanzas.
La FCA al menos señaló el riesgo de una "competencia desigual" entre las empresas reguladas y las plataformas tecnológicas. No debe esperarse una acción inmediata: una de las recomendaciones clave de la revisión fue otra revisión. Sin embargo, es probable que los organismos reguladores intervengan eventualmente. Esto podría implicar advertencias destacadas similares a las del tabaco cuando los usuarios británicos pregunten a los chatbot qué hacer con sus ahorros, o la obligación de dirigir a los usuarios curiosos a asesores reales y con licencia.
También hay otro tipo de desigualdad competitiva que vigilar. Si Reino Unido termina siendo más estricto con los chatbot financieros que otros países, podría hacer que las gestoras de patrimonios del país parezcan una inversión más atractiva que sus pares en regiones menos restrictivas. Los ejecutivos a menudo se quejan de que la regulación excesiva los frena. En este caso, quienes establecen las normas con cautela podrían, de hecho, darles un impulso.
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